En un pueblo en algún lugar del Sur, vive un joven pescador llamado Manolo, que trata de detener la práctica ilegal de la pesca con dinamita. Un día mientras se desata una lucha entre el y otros pescadores, accidentalmente encuentra una sirena que se vio afectada por la dinamita. Él trae la sirena a la costa y para sorpresa de Manolo, su cola se transforma en piernas cuando se seca, se convierte en una persona normal, pero tiene que tener cuidado ya que si sus piernas tocan sal la cola regresa. Ella no tiene nombre y Manolo empieza a referirse a ella como Michelle. Dada su despampanante belleza Manolo y sus amigos deciden llevarla a una agencia de modelaje, donde como ya era de esperar es aceptada inmediatamente y se convierte en la modelo estrella. Pero no todo pinta bien para Michelle, unos torpes científicos le han seguido la pista desde que apareció misteriosamente en el pueblo, ellos sospechan que es una sirena, pero necesitan comprobarlo y después de varios intentos fallidos por fin consiguen desenmascararla ante la humanidad. Michelle es llevada a un laboratorio y Manolo esta desesperado ya que se ha enamorado de ella. Con la ayuda de algunos amigos, consigue liberar a Michelle y regresa al mar. Pero ahora ninguno de los dos es feliz ya que se han enamorado y no pueden estar mas juntos, pues ya todos conocen la identidad de Michelle y jamás podría estar tranquila. Un día mientras Manolo esta pescando como solía hacerlo siempre antes de todo lo sucedido, Michelle llega sorpresivamente y lo invita a quedarse en el mar con ella para siempre, Manolo acepta gustosamente y se van.
